12 стран с ВНЖ/пенсионной визой и льготным налогообложением иностранной пенсии

В предыдущем гайде IMI мы рассмотрели все страны, где иностранные пенсии облагаются налогом в диапазоне «однозначных» ставок. Но для человека, который реально планирует переезд на пенсии, важнее другая логика: какие государства создали понятную программу именно для пенсионеров и встроили в неё налоговый режим под источник дохода.

Ниже — 12 стран, которые соответствуют обоим критериям. В некоторых из них пенсионная виза и налоговые льготы «заточены» под пенсионеров напрямую (Италия, Греция, Сан-Марино, Мальта). В других — используется территориальный принцип налогообложения, при котором доход из-за рубежа (включая пенсии) обычно не облагается налогом автоматически (Панама, Коста-Рика, Никарагуа, Белиз, Эквадор). Есть и редкие случаи, когда один элемент есть, а второй выражен не так явно, но структурное соответствие пенсионеру всё равно сильное: Кипр, Маврикий и Таиланд.

Как правило, выбор страны сводится к трём ключевым параметрам: порог по минимальному доходу, фактическая ставка налога на иностранную пенсию и длительность льготного режима до окончания срока или перехода на обычные правила. Остальные факторы (стоимость жизни, медицина, климат, интеграция) уже «вытекают» из этих трёх.

Важно: статья не включает отдельные популярные страны, где визовый путь есть, но налоговая льгота для пенсий исчезла или не предусмотрена именно для пенсионеров.

Europe

1. Кипр (5%)

Кипр предлагает одну из самых низких в Европе ставок для иностранной пенсии: налоговые резиденты могут ежегодно выбрать между прогрессивной системой и фиксированной ставкой 5% на иностранную пенсию, начиная с суммы свыше €5 000 в год. В рамках налоговой реформы 2026 года порог освобождения увеличили с €3 420 до €5 000 (действует с 1 января 2026). Таким образом, первые €5 000 не облагаются, а всё, что выше, облагается по ставке 5%.

Например, при иностранной пенсии €50 000 налог по «плоскому» варианту составит около €2 250. При прогрессивном налогообложении сумма была бы значительно выше — порядка €10 400. Выбор делается на каждый год, поэтому при изменении структуры доходов можно переключаться между режимами.

Визовый аспект: отдельной «пенсионной визы» Кипр не использует. Для граждан ЕС действует свобода передвижения, для остальных — стандартные механизмы ВНЖ (например, постоянное проживание через инвестиции, «финансово независимый» маршрут, либо временный статус с выходом на постоянный).

Помимо ставки по пенсии, Кипр может дополнительно снижать нагрузку за счёт режима non-domicile: при соблюдении условий иностранные дивиденды и проценты могут освобождаться от налога на срок до 17 лет. В сумме это часто делает эффективную налоговую нагрузку для пенсионного портфеля существенно ниже, чем в большинстве стран Западной Европы.

2. Италия (7%)

Италия — одна из самых понятных юрисдикций для пенсионеров благодаря фиксированной ставке 7% на иностранные доходы при переезде в «подходящие» муниципалитеты юга. С 7 апреля 2026 года порог по численности населения для южных городов увеличили с 20 000 до 30 000 жителей (по статье 26 Закона 34/2026). Это расширило список на 74 дополнительных города, включая Помпеи, Ното, Остуни, Мандурию и Сан-Джованни-Ротондо.

Правило действует для тех, кто переносит налоговое резидентство в муниципалитеты Сицилии, Калабрии, Сардинии, Кампании, Базиликаты, Абруццо, Молизе, Апулии, а также в отдельных зонах (включая части Лацио, Марке и Умбрии, где есть «землетрясенческие» территории). При этом можно выбрать замещающий налог 7% на все иностранные доходы — включая саму пенсию, инвестиционные доходы, иностранную аренду, прирост капитала, аннуитеты и другие категории.

Выбор делается на 10 последовательных налоговых лет и продлению не подлежит. Для муниципалитетов в «землетрясенческих» зонах пока нет полной разъясняющей практики по новому порогу 30 000 — поэтому перед переездом стоит проверить соответствие критериям.

Для участия требуется, чтобы вы не были налоговым резидентом Италии минимум 5 лет подряд до переезда. Режим заменяет национальные, региональные и муниципальные налоги на доходы в полном объёме. Также предусмотрены освобождения от итальянских налогов на иностранное имущество (IVIE и IVAFE) и от отчётности по иностранным активам в части RW.

ВНЖ-путь: Elective Residence Visa (Residenza Elettiva). Обычно нужно подтвердить пассивный доход от €31 160 в год, обеспечить жильё в Италии и не заниматься работой/самозанятостью. Через 5 лет легального проживания доступно ПМЖ, через 10 лет — основания для гражданства.

3. Греция (7%)

Греция предлагает пенсионерам режим non-domicile с фиксированной ставкой 7%, аналогичный итальянской модели, но с более длительным сроком. При переводе налогового резидентства в Грецию иностранные пенсионеры платят 7% на все иностранные источники: дивиденды, проценты, прирост капитала и аннуитеты — не только на саму пенсию.

Льготный режим рассчитан до 15 последовательных налоговых лет — это один из самых долгих фиксированных пенсионных режимов в Европе.

Условия участия: в течение 5 из 6 лет, предшествующих заявке, вы не должны были быть налоговым резидентом Греции. Также переезд должен происходить из страны, с которой у Греции есть соглашение об обмене информацией или договор об избежании двойного налогообложения.

Льгота не распространяется автоматически на членов семьи — супруг/иждивенцы должны соответствовать требованиям отдельно.

Визовый путь: Financially Independent Person Visa (FIP). Нужно подтвердить минимум €3 500 в месяц пассивного дохода либо показать депозит — €126 000, рассчитанный на 3 года при пороге дохода. Дополнительные семейные участники увеличивают требование: +20% для супруга и +15% на каждого ребёнка. Разрешение выдаётся на 3 года с продлением, а для поддержания статуса требуется физическое присутствие минимум 183 дня в год.

ПМЖ возможно через 5 лет, гражданство — после 7 лет при подтверждении знания греческого языка.

4. Сан-Марино (6%)

Сан-Марино, компактное государство внутри Италии, облагает иностранную пенсию фиксированной ставкой 6% — это минимальная выделенная ставка для пенсионеров в Европе. Режим действует 10 лет, а продление возможно через механизм получения ПМЖ.

С 28 апреля 2025 года ужесточены условия: ежегодный валовой доход должен быть не ниже €120 000 (ранее — €50 000), а также требуется держать портфель ликвидных финансовых активов минимум €300 000 на банковском счёте в Сан-Марино на весь период проживания. Это новое требование: ранее подходили активы, находящиеся за пределами страны.

Право на режим ограничено пенсионерами из частного сектора при наличии статуса из ЕС, Швейцарии и ряда других юрисдикций, указанных Конгрессом Государства. Итальянские пенсионеры из INPDAP публичного сектора к льготной ставке не допускаются.

Ставка 6% применяется к валовой сумме пенсии. Другие иностранные доходы подпадают под параллельный пониженный режим «нетипичного резидентства» с базовыми ограничениями: минимум €10 000 и максимум €100 000 в год.

5. Мальта (15% по программе Retirement Programme)

Мальтийская Retirement Programme (MRP) формально выше порога «суб-10%», но попадает в список благодаря структуре льгот. Иностранная пенсия, перечисленная на Мальту, облагается налогом 15%, при этом предусмотрен минимальный ежегодный налог €7 500 и доплата €500 за каждого иждивенца.

Ключевое условие: пенсионные выплаты должны составлять минимум 75% налогооблагаемого дохода на Мальте. По недвижимости нужно либо приобрести объект стоимостью минимум €275 000 (или €220 000 в Гозо/на юге), либо арендовать жильё минимум на €9 600 в год (или €8 750 в Гозо/на юге).

Ранее программа была доступна только гражданам ЕС/ЕЭЗ и Швейцарии, но затем правительство расширило её на граждан третьих стран.

Как «смягчается» ставка 15%: налог применяется только к суммам, которые переведены (remitted) на Мальту. Доход из-за рубежа, оставленный вне Мальты, обычно не облагается. Иностранные приросты капитала по общему правилу не облагаются на Мальте для non-domiciled резидентов даже при переводе.

По присутствию требуется минимум 90 дней в год (в среднем за 5 лет) и не более 183 дней в любой одной другой юрисдикции. Программа даёт право на ВНЖ ЕС, доступ к сети более чем 70 договоров об избежании двойного налогообложения и предсказуемость налоговой ставки на период статуса MRP.

The Americas

6. Панама (0% на иностранный доход)

Панама — одна из наиболее «исторически закреплённых» программ для пенсионеров в Америке: Pensionado Visa действует с 1987 года и постоянно дорабатывалась. Порог по доходу — $1 000 в месяц пожизненной пенсии от иностранного правительства, международной организации или регулируемой частной пенсионной структуры. Для заявителей, которые владеют недвижимостью в Панаме минимум на $100 000, порог снижается до $750 в месяц. Каждый иждивенец добавляет $250 к требуемому доходу.

Панама использует территориальное налогообложение: иностранные источники, включая пенсии, не облагаются панамским подоходным налогом независимо от того, переводите ли вы средства на местные счета или тратите внутри страны. Прирост капитала, полученный за рубежом, также освобождён.

Статус: Виза даёт постоянное проживание сразу после одобрения. Для поддержания статуса нужно приезжать в Панаму хотя бы раз в два года, при этом минимальный срок пребывания «в каждый год» не установлен. Через 5 лет возможна натурализация — при подтверждении испанского и по усмотрению властей. Владельцы Pensionado также получают предусмотренные законом скидки на медицину, транспорт, развлечения и коммунальные услуги.

В 2024 году Панама одобрила 1 917 виз Pensionado — это максимальный объём за год за всю историю программы.

7. Коста-Рика (0% на иностранный доход)

Pensionado Visa в Коста-Рике требует $1 000 в месяц пожизненной пенсии из иностранного источника. Семейная пара может «объединить» один пенсионный доход: достаточно, чтобы суммарно выполнялось условие $1 000, и получателем может быть любой из супругов.

Территориальная модель налогообложения Коста-Рики освобождает иностранный доход для резидентов, включая пенсии.

Первоначально ВНЖ выдаётся на 2 года и продлевается на периоды по 2 года при условии сохранения доказательств дохода и физического присутствия минимум 4 месяца в год. ПМЖ доступно после 3 лет временного статуса, после чего требование по присутствию снижается до 3 дней в год. Гражданство — через 7 лет при выполнении языкового требования по испанскому.

После оформления резидентства подключение к системе соцстраха Caja становится обязательным: ежемесячные взносы обычно находятся в диапазоне от «высоких однозначных» до середины 10% от заявленного дохода (в зависимости от категории). Публичная медицина реализуется через Caja, а частное дополнительное страхование у экспатов используется широко.

8. Никарагуа (0% на иностранный доход)

Никарагуа требует $1 000 в месяц иностранного пенсионного дохода по Pensionado Visa и минимальный возраст 45 лет. Параллельная Rentista Visa требует $1 250 в месяц и не имеет возрастного порога.

Исторически в обращении были пороги $600 и $750, но они изменились: после поправок к Закону 694 (в 2019 году законом 987) оба значения были подняты. Заявители, которые получили резидентство до февраля 2019 года, могут подпадать под «дедовские» условия.

В 2024 году правовая конструкция снова поменялась: Закон 694 полностью отменён Законом №1210 (Общий туристический закон), опубликованным в La Gaceta 2 августа 2024. Теперь пенсионная программа администрируется напрямую через миграционное управление и МИД, а не через туристический институт, как было с 2009 года.

Никарагуа применяет территориальный принцип налогообложения: иностранные пенсионные доходы освобождены от местного налогообложения. Виза выдаётся сначала как временный ВНЖ на 1 год с ежегодным продлением при подтверждении дохода. ПМЖ доступно через 3 года.

Реформа 2024 года также изменила сроки натурализации: для большинства иностранцев период увеличили с 4 до 7 лет ПМЖ. Кроме того, в 2025 году конституционные изменения ограничили двойное гражданство для большинства иностранцев (оставив исключение для жителей Центральной Америки). Для пенсионеров, которые планируют натурализацию, это важно учитывать.

При этом для тех, кому нужна прежде всего долгосрочная резидентность с относительно низкой «входной» стоимостью, территориальный налоговый режим и скромные требования к присутствию остаются привлекательными, несмотря на ограничения инфраструктуры и вопросы по уровню медицины.

9. Белиз (0% на иностранный доход)

В Белизе программа для пенсионеров идёт по отдельной категории — Qualified Retired Persons Program (QRP). Её администрирует не миграционная служба, а Belize Tourism Board. Участие доступно лицам от 40 лет, которые могут подтвердить минимум $2 000 ежемесячного иностранного пенсионного дохода.

По Retired Persons (Incentives) Act бенефициары освобождаются от налога Белиза на весь иностранный доход, включая прирост капитала и наследование — независимо от того, переводите ли вы средства на местные счета. Освобождение сохраняется в течение всего периода статуса QRP.

Также предусмотрены льготы по ввозу: беспошлинно можно ввезти бытовые вещи, одно транспортное средство, лёгкий самолёт и моторную лодку — в течение первого года после принятия.

Минимальное требование по присутствию — всего 30 последовательных дней в год. Карта требует ежегодного продления, однако программа задумана как фактически бессрочная. QRP сама по себе не ведёт автоматически к гражданству. В декабре 2025 года кабинет Белиза одобрил проект Fast-Track Permanent Residency с коммерческими инвестициями на уровне BZ$1 млн (около $500 000), но подзаконные акты ещё не опубликованы.

10. Эквадор (территориальный подход с оговорками)

Эквадорская Pensionado Visa требует подтверждённого ежемесячного дохода на уровне трёхкратного размера базовой минимальной зарплаты Эквадора. Порог на 2026 год — $1 446 (то есть 3 × $482), и он ежегодно пересчитывается по минимуму оплаты труда.

Виза выдаётся как временный ВНЖ с возможностью продления, а ПМЖ доступно после 21 месяца легального проживания.

Налогообложение в Эквадоре базируется на резидентстве, но на практике действует несколько «территориальных» оговорок: иностранные пенсионные доходы для налоговых резидентов обычно не облагаются, в том числе из-за сетки договоров об избежании двойного налогообложения.

По физическому присутствию: для сохранения статуса налогового резидента нужно минимум 180 дней в год, а в период для ПМЖ суммарно нельзя отсутствовать более чем 90 дней. По статье 71 Закона о человеческой мобильности (LOMH) натурализация возможна после трёх лет ПМЖ, при этом Эквадор допускает двойное гражданство.

Для общего контекста территориальных режимов см. анализ IMI по 29 странам, которые освобождают иностранный доход в 2026 году.

Indian Ocean and Asia

11. Маврикий (15% «headline», но с учётом договоров)

Маврикийская программа Retired Non-Citizen Residence Permit была обновлена в рамках Finance Act 2025. Для заявителей от 50 лет требуется переводить $2 000 в месяц (или $24 000 в год) на счёт в банке Маврикия — это выше, чем было по прежним правилам ($1 500 и $18 000 соответственно).

Разрешение выдаётся на 10 лет с продлением, минимальный срок пребывания не установлен. Через 5 лет можно получить ПМЖ на 20 лет, если суммарные переводы в Маврикий превышают $200 000.

Налоговая выгода здесь во многом «структурная», а не персонально пенсионная. Базовая ставка подоходного налога на физлиц — 15%, а Маврикий имеет договоры об избежании двойного налогообложения с большинством стран, откуда обычно поступают пенсионные выплаты. Налоговое резидентство наступает при физическом присутствии 183 дня в год. Если не достигать этого порога, пенсионер может владеть разрешением, не становясь налоговым резидентом Маврикия.

Для резидентов эффективная нагрузка на иностранную пенсию зависит от договора и возможного удержания у источника. Само перечисление иностранного дохода на Маврикий не облагается отдельно. Также на Маврикии нет налогов на наследство/дарение, а капиталовые приросты от продажи недвижимости на Маврикии не облагаются для таких сценариев.

Смысл программы в том, что пенсионер может «разделять» время между Маврикием и страной происхождения и при этом долго не входить в налоговое резидентство Маврикия, сохраняя гибкость.

12. Таиланд (0% на иностранный доход в рамках LTR)

В Таиланде режим Long-Term Resident Visa (LTR) запущен в 2022 году и уточнялся в 2025. Внутри него есть категория Wealthy Pensioner, которая сочетает десятилетний ВНЖ и общее освобождение от налога Таиланда на иностранный доход.

Это важно, потому что с 1 января 2024 года в Таиланде изменились общие правила: иностранный доход, перечисленный резидентом Таиланда, теперь обычно облагается в год перечисления, независимо от того, когда он был заработан. Категория LTR Wealthy Pensioner — одна из ключевых, где действует освобождение от этого правила.

Обычные пенсионные визы Таиланда (Non-Immigrant O-A и O-X) больше не дают такого освобождения, поэтому LTR стал практическим входом для состоятельных пенсионеров, которые планируют проводить в стране более половины года.

Для участия нужно быть от 50 лет и подтвердить $80 000 годового пассивного дохода из пенсий, дивидендов, аренды, процентов или реализованного прироста капитала. Если пассивный доход ниже — от $40 000 до $80 000, можно пройти по альтернативному условию: иметь минимум $250 000 в подходящих тайских инвестициях (гособлигации, прямые инвестиции в тайские компании или тайская недвижимость).

Виза выдаётся на 10 лет (5+5 с продлением) с ежегодной иммиграционной отчётностью вместо стандартной для других виз схемы 90 дней. В заявление можно включать супруга, детей до 20 лет, законных иждивенцев и родителей, при этом лимита по иждивенцам нет.

What didn’t make the list

Самое заметное исключение — Португалия. Режим Non-Habitual Resident, который десятилетиями был одной из главных «пенсионных» точек Европы, закрыт для новых заявок с 31 декабря 2023. Замена — IFICI — исключает пенсионный доход. В итоге иностранные пенсии теперь облагаются по обычной прогрессивной шкале Португалии, которая может достигать 48% в верхней категории плюс солидарные надбавки. Виза D7 остаётся как маршрут для резидентства, но налоговая льгота, которая делала Португалию привлекательной для пенсионеров, больше не действует.

Испания имеет Non-Lucrative Visa для пенсионеров, но специального налогового режима именно для пенсий нет: иностранные пенсии облагаются стандартно по прогрессивной шкале (до 47%). Кроме того, Beckham Law (плоский режим для въездных работников) пассивные доходы исключает. Golden Visa была закрыта в апреле 2025, поэтому основные маршруты для неевропейских пенсионеров — Non-Lucrative и Digital Nomad.

ОАЭ не взимают подоходный налог с физических лиц, но их программы резидентства не построены как пенсионные. Налоговая выгода здесь общая, а не «под пенсионеров». Аналогичная логика применима к Монако, Бахрейну, Брунею и Вануату.

Уругвай — особый случай. Tax Holiday 2.0 с 2026 года (Ley 20.446) вводит освобождение на 11 лет по иностранным капиталовым доходам, затем переходную ставку 6% на 5 лет, после чего применяется стандартная ставка 12% IRPF. Однако это не пенсионная программа в узком смысле: льгота доступна любому новому налоговому резиденту, а не только пенсионерам. Поэтому Уругвай не включён в список как «пенсионная» налоговая конструкция, хотя по факту для доходно-квалифицированных пенсионеров эффект может напоминать пенсионный режим.

Планируете переезд на пенсию и хотите, чтобы налоговый режим был предсказуемым? В Digital Nomad мы помогаем оценить варианты программ инвестиционного ВНЖ/«golden visa» и связанного с ними статуса налогового резидента — чтобы вы понимали, как может облагаться иностранная пенсия и какие условия реально применимы к вашей ситуации. Начните с консультации: https://digital-nomad.gr/goldenvisa

Наш Telegram-канал по различным видам ВНЖ Греции, программам цифрового кочевника и золотой визе в Греции: @digitalnomadgr