Италия планирует 4% налог для вернувшихся пенсионеров: как работает режим и чем он отличается от 7%

Италия готовит новый налоговый режим для узкой категории людей, которые возвращаются на родину: иностранных (не налоговых резидентов Италии) пенсионеров, получающих итальянскую пенсию и выбирающих для переезда небольшие города во внутренних депопулируемых районах страны.

Ключевая ставка выглядит впечатляюще: фиксированные 4% со всех доходов по всему миру на протяжении 15 лет. Но главная особенность предложения — то, чего нет в действующих итальянских режимах: сама итальянская пенсия тоже попадает под ставку.

Если инициатива будет одобрена, это станет пятым итальянским режимом, созданным для привлечения человеческого капитала, и третьим, который встроен непосредственно в систему налогообложения доходов в рамках Testo Unico delle Imposte sui Redditi (TUIR — «Единый текст законов о налогах на доходы»). Два уже существующих режима внутри TUIR — это режим «для новых резидентов» (с фиксированной суммой) и 7% для иностранных пенсионеров.

Остальные два режима — impatriate (для возвращающихся специалистов) и режим для исследователей и академиков — регулируются отдельными нормами и решают другие задачи.

Как будет работать 4% режим

Условия участия сформулированы достаточно строго, но логично:

1) заявитель должен получать пенсию, выплачиваемую итальянским публичным или частным институтом социального обеспечения;

2) в течение минимум пяти предшествующих налоговых периодов человек должен быть нерезидентом Италии;

3) налоговое резидентство необходимо перенести в муниципалитет, относящийся к категориям «intermediate», «peripheral» или «ultra-peripheral» в рамках национальной стратегии по внутренним территориям (Inner Areas). Население такого муниципалитета — до 5 000 жителей.

После выбора режима через налоговую декларацию за год переезда применяется фиксированная ставка 4% на 15 последовательных лет. Она распространяется на все доходы, возникающие в Италии и за рубежом, но с важным ограничением: только в той части, которая не облагалась в Италии ранее.

Режим отзывается (утрачивается), если не уплачивается «замещающий налог» (substitute tax). Также предусмотрен пятилетний мораторий: после утраты режима подать новую заявку можно будет только спустя 5 лет.

Почему именно итальянская пенсия — «решающий фактор»

Значимость статьи 24-quater лучше всего видна через сравнение с двумя существующими «плоскими» (flat tax) режимами в итальянском праве.

Режим flat tax для состоятельных лиц был запущен в 2017 году. Он рассчитан на привлечение богатых налогоплательщиков через фиксированный ежегодный платеж по иностранным доходам. Сумма постепенно росла: от 100 000 евро в момент запуска до 200 000 евро в 2024 году, а с 1 января 2026 — примерно до 300 000 евро по действующим бюджетным правилам. Для пенсионеров с умеренными международными активами этот формат обычно недостижим.

Режим 7% для иностранных пенсионеров действует с 2019 года. Он облагает фиксированной ставкой все иностранные доходы, если переезд происходит в небольшой муниципалитет в южной части Италии. Однако он подходит только тем, кто получает пенсию из-за рубежа. Люди, которые всю трудовую жизнь проживали в Италии, затем вышли на пенсию в Италии и только потом переехали за границу, — по сути, выпадают из логики этого режима.

Именно эту «дыру» и закрывает новая инициатива. В пояснительной записке к законопроекту сенатор Доменико Матера прямо указывает, что статья 24-quater предназначена для «многих резидентов за рубежом», которые получают итальянскую пенсию и не могут воспользоваться:

• режимом на 300 000 евро (он не соответствует их экономическим реалиям);
• режимом 7% (потому что их пенсия итальянская, а не иностранная).

В документе отмечается возможность вернуться в Италию и платить 4% по IRPEF (Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche — подоходный налог) со всех поступающих доходов, включая итальянскую пенсию, но только в части, которая не была уже обложена в Италии.

Фраза «не уже облагалась в Италии» — ключевой «анти-эрозионный» механизм. Он работает не по признаку категории дохода, а по факту: нельзя «перекрасить» в более мягкий режим те потоки, которые уже давали налог в Италии во время проживания за рубежом.

Например, если пенсионер-выпускник (не резидент) много лет сдавал в аренду квартиру в Болонье и платил итальянский налог по режиму 21% на арендные доходы, то после возвращения аренда не превращается автоматически в 4%. Аналогичный подход применяется к дивидендам, процентам и приросту капитала по итальянским финансовым активам, с которых ранее удерживался налог в Италии.

Под ставку 4% попадают, в частности, те доходы, которые для данного налогоплательщика ранее вообще не создавали итальянскую налоговую базу: итальянская пенсия (обычно распределяется в страну резидентства по соглашениям об избежании двойного налогообложения), доходы из источников за рубежом (не декларируемые в Италии при статусе нерезидента), а также новые итальянские поступления после переезда — например, аренда недвижимости, приобретенной после возвращения, или проценты по итальянским облигациям, купленным уже в период резидентства.

Цифры, на которые опирается инициатива

Экономическое обоснование опирается на данные INPS — национального института социального обеспечения Италии, которые включены в пояснительную записку.

INPS выплачивает пенсии получателям примерно в 160 странах. В 2023 году за рубежом было выплачено более 310 000 пенсий на сумму около 1,6 млрд евро (примерно 1,9 млрд долларов США), что составляет 2,3% от всех пенсионных выплат INPS. Помимо этого есть отдельный поток пенсий по международным соглашениям (когда периоды страхования суммируются через двусторонние или многосторонние договоренности): из них 36% выплачиваются за рубеж, а общий объем достигает примерно 562 млн евро (около 658 млн долларов США) ежегодно.

В пояснительной записке также отмечается, что пенсии, выплачиваемые за рубежом, в большинстве случаев облагаются в Италии, кроме ситуаций, когда соглашения о двойном налогообложении закрепляют право налогообложения за страной резидентства. На практике это означает, что значительная часть из 1,6 млрд евро пенсий, выплачиваемых за рубеж, не формирует поступлений по подоходному налогу в Италии.

Ставка 4% для вернувшихся, по логике авторов, позволит «активировать» часть этой ранее бездоходной базы. Поэтому в проекте заявляется о «отсутствии негативного эффекта для государственных финансов» и даже о поступлениях в бюджет.

В первоначальной версии законопроекта перечень был ограничен только не-ЕС возвратами. Тогда оценивался потенциальный пул порядка 30 000 человек после исключения традиционных миграционных регионов (Америка, ЕС и Океания).

Рассматриваемая поправка расширяет круг на возвраты из стран ЕС, что заметно увеличивает адресуемую аудиторию: популярные миграционные направления итальянских пенсионеров последних лет — Португалия, Испания, Кипр, Греция — находятся внутри ЕС.

На какой стадии находится законопроект

Проект развивается по двум параллельным трекам.

Отдельный законопроект S. 1495 был подан в мае 2025 года сенатором Матерой (Fratelli d’Italia) и передан в Комиссию Сената по финансам. Обсуждение началось в январе 2026 года, а докладчиком выступил сенатор Филиппо Мельхиорре.

В конце апреля 2026 года обновленная и расширенная версия была внесена как поправка к законопроекту о преобразовании декрета- закона 38/2026 (так называемого fiscal decree). Поправку подписали сенаторы Матера и Роберто Орсомарсо.

Поправка расширяет рамки по двум направлениям: она допускает возвраты как из ЕС, так и из не-ЕС, а также увеличивает лимит по численности муниципалитетов — с 3 000 до 5 000 жителей.

Преобразование декрета- закона 38/2026 должно быть завершено до 26 мая 2026 года. Если поправка будет принята, статья 24-quater вступит в силу в этот момент, а детали применения будут утверждены в последующие месяцы через меры Итальянского налогового агентства (Agenzia delle Entrate).

Что важно учесть консультантам и инвесторам

Для специалистов по инвестиционной миграции и для клиентов, которые отслеживают итальянский «въездной» налоговый ландшафт, в инициативе выделяются три практических момента.

Во-первых, режим закрывает сегмент, который почти не покрывается текущей архитектурой: долгосрочных итальянских эмигрантов-пенсионеров с относительно умеренными иностранными активами, но с существенной итальянской пенсией.

Во-вторых, разница в налоговой нагрузке может быть ощутимой. Например, пенсия порядка 80 000 евро обычно привела бы к налогу IRPEF на уровне около 27 000 евро, тогда как по замещающему налогу при 4% — примерно 3 200 евро. Такая экономия способна реально повлиять на решение о переезде.

В-третьих, территориальное ограничение остается жестким: подходящие муниципалитеты небольшие и сосредоточены в конкретных регионах. Это открывает дополнительные направления для сопровождения — от подбора жилья и доступа к медицине до инфраструктуры и интеграции.

При этом вопрос о том, сохранится ли формулировка без изменений в процессе преобразования, остается открытым. Особенно важна оговорка «не уже облагалась в Италии»: для надежного массового применения режиму, вероятно, потребуется текстовое уточнение или разъяснение от налогового органа.

Тем не менее, в сравнении с последними годами, это выглядит как одно из самых конкретных изменений во «въездной» налоговой карте Италии со времени введения режима 7% в 2019 году. Поэтому клиентам с релевантным профилем — итальянцам, долго проживающим за рубежом, получающим итальянскую пенсию и рассматривающим возвращение — стоит следить за ходом принятия поправки.

Наш Telegram-канал по различным видам ВНЖ Греции, программам цифрового кочевника и золотой визе в Греции: @digitalnomadgr