Последний «налёт»: 8 стран, которые берут налог за то, что вы уезжаете

Большинство людей тратят месяцы, выбирая страну для переезда: сравнивают налоговые режимы, программы резидентства и качество жизни. Но есть вопрос, который часто игнорируют до последнего момента: какую сумму может запросить ваше текущее государство за сам факт отъезда?

Речь об exit tax — налоге на «выход» (фактически на нереализованные приросты капитала). Власти рассматривают ваши активы так, будто вы продали их в день, когда перестали быть налоговым резидентом (или — в отдельных странах — отказались от гражданства). На бумаге вы ничего не продавали, но налог начисляют на «виртуальную» прибыль. И да — денег для оплаты может не быть, а срок уплаты всё равно наступает.

Для тех, кто строит план глобальной мобильности или рассматривает территориальные юрисдикции с низкими налогами, exit tax становится скрытой «ценой переезда». Иногда он способен перечеркнуть тщательно выстроенную стратегию уже в одном отчёте.

Как работает exit tax

Механика в разных странах похожа, хотя детали отличаются. В момент прекращения налогового резидентства (а в США — при отказе от гражданства) государство проводит условную продажу (deemed disposition). Акции, доли в бизнесе, недвижимость и (в ряде систем) пенсионные счета оцениваются по рыночной стоимости. Разница между этой оценкой и первоначальной «ценой входа» превращается в налогооблагаемый прирост капитала.

Так облагают собственное богатство, которое вы ещё не реализовали. Ставки зависят от страны — от 15% до 42%. Некоторые юрисдикции дают отсрочку, другие требуют оплату сразу или просят обеспечить обязательства. Иногда налог пытаются взыскать даже уже после отъезда.

На практике страны с exit tax делятся на две группы. Первая привязывает налог к смене налогового резидентства: переехали и перестали быть резидентом для целей налогообложения — применяется exit tax. Так устроены, например, Канада, Австралия, Норвегия и большинство стран Европы. Вторая группа — почти исключение из правил и в реальности ограничена США: там налог привязан к гражданству.

США: «ловушка» гражданства

США — одна из двух стран в мире (вторая — Эритрея), где налогообложение строится по гражданству, а не по резидентству. Американец, живущий в ОАЭ (где обычно нет подоходного налога для физлиц), всё равно остаётся в поле зрения IRS. Переезд в «низконалоговую» страну проблему не решает: выход — только отказ от гражданства.

Когда гражданин США отказывается от гражданства или долгосрочный держатель green card (8 лет из последних 15) прекращает статус, IRS применяет mark-to-market exit tax к мировым активам. Имущество условно считается проданным по справедливой рыночной цене накануне даты экспатриации.

Налог касается только так называемых covered expatriates. Классификация запускается при выполнении любого из критериев: чистая стоимость от $2 млн; средняя ежегодная федеральная налоговая нагрузка свыше $211 000 за последние 5 лет (для 2026 года); либо непрохождение требования о подтверждении полной налоговой дисциплины за 5 лет по форме Form 8854.

В 2026 году действует разовое послабление: первые $910 000 нереализованной прибыли могут быть исключены. Остальное облагается по стандартным ставкам прироста капитала. Пенсионные счета рассматриваются жёстче: для IRA действует условная «полная выплата» накануне экспатриации, что ведёт к немедленному налогообложению по обычным ставкам на весь остаток.

Последствия затрагивают и семью. Если покрытый экспатриант передаёт подарки или оставляет наследство, получатели сталкиваются с налогом на наследство/дарение до 40% сверх ежегодного лимита. И если родитель откажется от гражданства, а ребёнок останется американцем, он может потерять почти половину будущего наследства.

Отдельный риск — двойное налогообложение при несовпадении правил. Например, американец с активом в Португалии может заплатить exit tax США за условную продажу. А при реальной продаже позже Португалия может обложить полный прирост от первоначальной цены. США формально дают «step-up» по базе, но Португалия не признаёт гипотетическую продажу.

Именно поэтому немногие американские миллионеры реально уходят, даже если ставки налогообложения в США растут: «стоимость выхода» для большинства оказывается слишком высокой.

Канада: широкий охват и немедленность

Канада вводит departure tax для любого лица, которое перестаёт быть канадским налоговым резидентом — независимо от гражданства. Государство условно считает, что вы продали большую часть мировых активов по справедливой рыночной цене сразу перед отъездом.

Охват широкий: акции, паи, криптовалюта, иностранная недвижимость, доли в партнерствах и акции частных компаний. При этом канадская недвижимость, зарегистрированные пенсионные счета (RRSP, RRIF, TFSА) и основное жильё исключаются из условной продажи.

Прирост капитала облагается через включение: используется 50% inclusion rate, то есть половина прироста добавляется к налогооблагаемому доходу и облагается по вашей предельной ставке. В 2024 году предлагали поднять inclusion rate до 66,67% для приростов свыше $250 000, но в январе 2025 решение отложили, а затем отменили. В итоге inclusion rate остаётся плоским 50% для всех приростов капитала. Льгота Lifetime Capital Gains Exemption для соответствующих активов малого бизнеса и сельхоз/рыбной собственности сохранена (увеличена до $1,25 млн).

Для бизнес-участников, владеющих долями в частных компаниях с многомиллионным ростом стоимости, сумма выхода может достигать семизначных величин.

Отсрочка возможна: можно перенести уплату на момент реальной продажи, подав Form T1244. Если федеральный отсроченный налог превышает $16 500, обычно нужно обеспечить обязательство перед CRA — чаще всего банковской гарантией или обременением канадских активов. Если на дату отъезда у вас есть недвижимость стоимостью свыше $25 000, также потребуется Form T1161 с раскрытием всех объектов.

Плюс канадской модели: если вы вернётесь и восстановите канадское резидентство, можно выбрать «разворот» exit tax по активам, которые всё ещё у вас остаются — фактически условная продажа отменяется.

Япония: низкий порог, который «ловит» экспатов

В Японии exit tax действует с июля 2015 года для японских граждан и с июля 2020 года для иностранных резидентов. Он применяется, если человек владеет финансовыми активами суммарно от ¥100 млн (около $660 000) и прожил в Японии более пяти лет из последних десяти.

Порог по мировым меркам низкий. Если США стартуют с $2 млн чистого капитала, а многие европейские правила ориентированы на бизнес-владельцев, то японский лимит может затронуть даже экспатов с относительно «обычным» портфелем: RSU, опционы на акции и другие инструменты, накопленные за годы пребывания.

Ставка: 15,315% (15% национальный подоходный налог + реконструкционная надбавка 0,315%). Дополнительно может применяться местный налог 5%, и тогда эффективная ставка близка к 20,315%. Условная продажа охватывает ценные бумаги, ETF, паи фондов, облигации, опционы и деривативы. При этом наличные, банковские депозиты, недвижимость и криптовалюта исключены как из порога активов, так и из базы.

Есть нюанс по типам виз: иностранцы на некоторых категориях (например, Table 1: Engineer/Specialist in Humanities, Intracompany Transferee, Business Manager) обычно не учитываются в «подсчёте резидентных лет». На Table 2 (включая постоянное резидентство и супругов граждан Японии) — учитываются. Из-за этого многие долгосрочные экспаты, оформившие статус постоянного резидента, неожиданно сталкиваются с последствиями.

Отсрочка доступна до 10 лет (первичные 5 + продление ещё на 5), но требуется назначение налогового агента в Японии и предоставление обеспечения на сумму налоговой ответственности. Если вернуться в Японию в период отсрочки, налог отменяется по активам, которые всё ещё остаются у вас.

Норвегия: один из самых жёстких режимов в Европе

Норвегия регулярно ужесточала правила exit tax с 2022 года, и текущая конструкция — одна из самых агрессивных в Европе. Обновления связаны, в том числе, с бюджетом 2025 года.

Когда норвежский налоговый резидент переезжает за границу, exit tax применяется к «скрытым» приростам по акциям, долевым сберегательным счетам и страховым продуктам. Базовое послабление — NOK 3 млн (примерно $280 000). Всё, что выше, облагается эффективной ставкой около 37,84%: ставка 22% умножается на корректирующий коэффициент 1,72.

Изменения 2025 года убрали один из ключевых «проходов»: ранее можно было откладывать налог и фактически уйти от него, удерживая акции достаточно долго. Теперь есть три сценария: оплатить полностью в день отъезда; выбрать 12 ежегодных рассрочек без процентов; либо выплатить единовременно по завершении 12-летней отсрочки с начислением процентов.

Если налогоплательщик возвращается в Норвегию в течение 12 лет, налог по оставшимся активам отменяется. Если человек умирает в период отсрочки, наследники-норвежские резиденты не отвечают за налог, а наследники за пределами Норвегии — отвечают.

Ещё одно важное нововведение: дивиденды, полученные уже после переезда, ускоряют погашение exit tax. 70% любых распределений должны направляться на погашение оставшейся задолженности. Это закрывает стратегию, когда стоимость «выводили» через дивиденды за границей, а затем возвращались и продавали обесцененные акции.

Дополнительно Норвегия перестала засчитывать иностранные налоги, уплаченные при реальной продаже, против норвежского exit tax. Любое снятие двойного налогообложения теперь нужно запрашивать в стране нового резидентства.

В июне 2025 года EFTA Surveillance Authority направила Норвегии официальный запрос на предоставление информации в рамках проверки соответствия правилам свободного перемещения в ЕЭЗ. Это пока предварительная стадия, но итог может привести к корректировкам.

Франция: налог на выход с коротким таймером

Во Франции exit tax применяется к физлицам, которые были налоговыми резидентами как минимум 6 лет из последних 10, и владеют пакетами/финансовыми инструментами на сумму более €800 000 или контролируют более 50% компании.

Ставка — 30% (12,8% фиксированный подоходный налог + 17,2% социальные взносы). Автоматическая отсрочка действует при переезде в ЕС или ЕЭЗ, а также в страны с подходящими налоговыми соглашениями. При переезде в «несотрудничающие» юрисдикции или в страны без договорённостей о борьбе с налоговым мошенничеством отсрочка возможна по запросу, но может требовать гарантий.

Для выездов после 1 января 2019 года правила «прощения» существенно сократили: если вы удерживаете ценные бумаги без продажи в течение двух лет после отъезда, exit tax может быть аннулирован при условии, что совокупная стоимость облагаемых инструментов была ниже €2,57 млн. Если стоимость превышала порог, срок удержания увеличивается до пяти лет. Для тех, кто уехал из Франции в 2014–2018 годах, действует прежний период прощения в 15 лет.

Параллельно во Франции усиливается политический запрос на «долгое сопровождение» налогов после переезда: октябрь 2025 — комитет по финансам Национального собрания поддержал поправку, по которой богатые граждане должны были бы продолжать платить налоги во Франции до 10 лет после переезда в низконалоговые юрисдикции. В ноябре 2025 предложение провалили всего на один голос — но сам тренд на расширение пост-экспортной налоговой ответственности сохраняется.

Дания: самый низкий порог в мире

Exit tax в Дании (fraflytterbeskatning) применяется, если человек был облагаемым налогом в Дании минимум 7 лет из последних 10 и владеет акциями с рыночной стоимостью от DKK 100 000 (около $14 000). Это самый низкий порог среди стран с exit tax: налоговые последствия могут затронуть гораздо более широкий круг людей, чем модели, рассчитанные на супербогатых.

Нереализованные приросты облагаются по стандартным ставкам «акционного дохода» Дании: 27% на приросты до DKK 79 400 (для 2026 года) и 42% сверх этого. Для супругов нижний порог удваивается до DKK 158 800.

С марта 2015 года действует также общий exit tax на иностранную недвижимость, спекулятивные активы и доли в компаниях. Отсрочка предусмотрена. Кроме того, можно выбрать налогообложение «как если бы вы всё ещё жили в Дании»: ежегодно декларировать приросты и убытки. В рамках ЕС и Северной Европы обычно не требуется обеспечение.

Германия, Испания и Нидерланды

Германия ориентируется на пакеты от 1% в капитале компании. Налоговая база рассчитывается как условный прирост по рыночной стоимости за день до отъезда. С 2022 года Германия больше не различает отсрочку для переезда в ЕС/ЕЭЗ и в страны вне ЕС. Оплатить можно в рассрочку: семь ежегодных платежей без процентов независимо от направления. С 2025 года правила распространяются и на доли в инвестиционных фондах свыше €500 000. Эффективная нагрузка может доходить до 28,5% (включая солидарный сбор).

Испания ввела exit tax с 2015 года. Он применяется к тем, кто был налоговым резидентом минимум 10 лет из последних 15, и владеет долями в компаниях свыше €4 млн, либо пакетом более 25%, стоимость которого превышает €1 млн. Ставки с 2025 года — от 19% до 30% (после добавления верхней категории для приростов свыше €300 000). Переезжающие в ЕС/ЕЭЗ могут получить отсрочку на 10 лет, а при возвращении в течение этого срока налог можно не платить вовсе. Если переезд — в юрисдикции, классифицированные Испанией как «налоговые гавани», налог на мировой доход может удерживаться до пяти лет после выезда.

Нидерланды облагают «существенные доли», определяемые как владение минимум 5% акций. С 2024 года применяется двухступенчатая схема: 24,5% на первые €67 804 прироста и 31% сверх. При переезде в ЕС/ЕЭЗ действует автоматическая отсрочка без процентов — платить нужно только при реальной продаже. В октябре 2024 года парламент Нидерландов поручил правительству проработать дополнительные меры exit tax на фоне опасений, что состоятельные налогоплательщики уезжают в низконалоговые юрисдикции.

Австрия: нет порога — есть полный охват

Австрия применяет exit tax по ставке 27,5% на нереализованные приросты по всем финансовым активам и не устанавливает минимальный порог. Даже если у вас одна акция, которая выросла в цене, прирост может быть обложен при отъезде.

При переезде в ЕС и ЕЭЗ можно запросить оценку налога, но с оплатой позже — по факту продажи активов. По сути, допускается длительная отсрочка без процентов при удержании ценных бумаг. При переезде вне ЕС/ЕЭЗ налог нужно платить сразу, рассрочки нет.

Отсутствие порога делает австрийский режим одним из самых «широких» по охвату, а отсрочка внутри Европы — относительно менее болезненной по сравнению с другими странами.

Австралия и ЮАР

Австралия реализует departure tax через то, что ATO называет CGT Event I1. При прекращении статуса австралийского налогового резидента считается, что вы «распорядились» всеми неосвобождёнными австралийскими активами по рыночной стоимости. При этом австралийская недвижимость и активы, используемые в австралийском бизнесе, исключаются.

Можно выбрать отсрочку прироста капитала, но она «всё или ничего»: либо вы включаете все подходящие активы, либо не включаете их. Отложенные активы классифицируются как «taxable Australian property», и Австралия сохраняет право облагать их при последующей реальной продаже. Стандартная 50% скидка по CGT для активов, удерживаемых более 12 месяцев, применяется пропорционально периодам австралийского резидентства после 8 мая 2012 года. С 1 января 2025 года ставка удержания по приростам для иностранных резидентов выросла до 15% без минимального порога.

ЮАР применяет exit tax в рамках налога на прирост капитала (CGT). При прекращении налогового резидентства происходит условная продажа мировых активов по рыночной стоимости. При этом южноафриканская недвижимость исключается — она остаётся в налоговом поле страны даже после выезда. Максимальная эффективная ставка CGT для физлиц — около 18% (через включение 40% к предельной ставке подоходного налога 45%).

Великобритания: пока без exit tax, но тренд очевиден

В Великобритании сейчас нет exit tax. В апреле 2025 года отменили режим non-domicile и заменили его системой Foreign Income and Gains (FIG), где все резиденты облагаются мировым доходом с первого дня, но для новых приезжих предусмотрено четырёхлетнее освобождение.

В конце 2025 года в СМИ появилась информация, что правительство рассматривает 20% «settling up charge» на приросты, «зашитые» в активах на момент отъезда. Оценка — около £2 млрд в год. Казначейство подтвердило, что моделирует варианты, но официального решения пока нет.

Где exit tax не применяется

Италия и Португалия — два популярных направления для инвестиционной миграции — не вводят exit tax. Это означает отсутствие условной продажи активов при выезде. Для инвесторов, которые уходят из юрисдикций с высоким exit tax, это существенный плюс: вы сохраняете «опциональность» на будущие переезды без дополнительного налогового события на выходе.

Бельгия и Швейцария также не применяют exit tax. Швеция и Финляндия используют иной подход: там нет налога «на выезде», но есть правила clawback — право обложить приросты, если акции продаются в течение определённого периода после отъезда (например, до 10 лет в Швеции).

Что это значит для стратегии переезда

Exit tax меняет логику международной релокации. Переезд в территориальную юрисдикцию с нулевыми налогами или в страну с выгодным режимом налогообложения криптовалюты даст полный эффект только тогда, когда вы сможете реально уехать из текущей страны без крупного счета на выходе.

Ключевой фактор — время. Exit tax начисляют на нереализованные приросты. Чем дольше вы удерживаете активы и чем сильнее они растут, тем больше потенциальная сумма налога.

Поэтому предварительное планирование стоит начинать минимум за 18–24 месяца до переезда: оно может снизить или убрать liability легальными способами — реструктуризацией активов, передачей (гестами), а также выбором оптимального момента релокации для усреднения налоговой нагрузки по годам.

Ещё одна ловушка — правило 183 дней для определения налогового резидентства. Многие думают, что если «пробыть нигде достаточно мало», то можно избежать и exit tax в стране исхода, и налогов в стране назначения. Но большинство юрисдикций смотрят не только на дни: учитывают центр жизненных интересов, постоянное жильё, обычное местопребывание и формальные связи. Они способны «перебить» 183-дневное правило.

Как правило, страны с wealth tax чаще всего ужесточают exit tax. Норвегия — самый показательный пример. Политическая логика проста: если вы облагаете богатство ежегодно, то вам нужен механизм, чтобы «забрать» приросты, которые богатые люди увезут с собой. Ожидайте, что другие страны будут повторять эту модель.

Для состоятельных инвесторов вопрос теперь звучит иначе: не только куда переезжать, но и откуда вы сможете себе позволить выйти.

Наш Telegram-канал по различным видам ВНЖ Греции, программам цифрового кочевника и золотой визе в Греции: @digitalnomadgr