Уругвай повысил порог налоговых каникул до $2 млн и вводит 12% налог на иностранные доходы

С 2020 года Уругвай предоставлял иностранным гражданам и компаниям возможность получить налоговые каникулы при оформлении статуса налогового резидента. В действующей модели предусматривалось освобождение от налогообложения иностранных доходов сроком до 11 лет: в течение этого периода резидент мог не платить налоги с поступлений, источником которых выступали зарубежные активы.

Ранее попасть под льготный режим было сравнительно несложно благодаря более мягким критериям, которые связывались с инвестициями и фактом физического присутствия в стране. На практике это означало, что для квалификации требовалось приобрести недвижимость примерно на 590 000 долларов и находиться в Уругвае минимум 60 дней в календарном году.

С 1 января 2026 года правила меняются — ключевые изменения закреплены Законом 20.446 (бюджет Уругвая на 2025–2029 годы). В частности, минимальный порог инвестиций в недвижимость повышен до уровня около 2 млн долларов, а некоторые «быстрые» схемы получения статуса с прежними параметрами больше не работают.

Параллельно вводится новый налоговый режим для тех, кто не воспользовался каникулами: большинство типов иностранного дохода с этого момента облагается по ставке 12%. Также отменяется прежняя привязка к условию 60 дней присутствия в год.

По оценке Франсиско Литвая, CEO Settee, реформа направлена на то, чтобы усилить финансирование публичных расходов за счёт пересмотра налоговых правил.

Что именно изменилось с точки зрения налогообложения

Начиная с 1 января 2026 года, уругвайский налог IRPF (Impuesto a la Renta de las Personas Físicas) будет распространяться на иностранные доходы, полученные, в том числе, через структуры нерезидентов, а также связанные с ними операции. В частности, в зону регулирования попадают:

• доходы и результаты владения движимым и недвижимым капиталом, если активы удерживаются нерезидентскими структурами;
• прирост капитала (capital gains), возникающий по таким активам.

Для налоговых резидентов, которые не подпадают под налоговые каникулы, соответствующие поступления теперь облагаются по ставке 12%.

Ранее Уругвай уже применял 12% к иностранным дивидендам и процентам для резидентов, не имеющих льготного статуса (режим действует с 2011 года). При этом ряд категорий доходов — прежде всего зарубежный прирост капитала, а также арендные поступления, получаемые через структуры нерезидентов — не попадали под налогообложение. Новая редакция фактически закрывает это исключение.

Дополнительно вводится подход налоговой «прозрачности»: результаты деятельности компаний-нерезидентов будут распределяться на уругвайских физических лиц — акционеров — в целях расчёта IRPF. Тем самым уменьшается привлекательность офшорных конструкций, которые ранее позволяли снижать налоговую нагрузку.

Есть и элементы смягчения для инвесторов: убытки по иностранному приросту капитала можно будет засчитывать против других иностранных приростов и доходов от движимого капитала. При этом производные финансовые инструменты (деривативы) по-прежнему не включаются в льготный режим каникул.

Новые условия для получения налоговых каникул

Налоговые каникулы сохраняются и для новых налоговых резидентов, но с 1 января 2026 года критерии становятся более жёсткими. Закон предусматривает три базовых сценария:

• Присутствие в Уругвае более 183 дней в течение года (при этом инвестиции не требуются);
• Инвестиции в недвижимость свыше 12,5 млн Unidades Indexadas (что соответствует примерно 2 млн долларов);
• Ежегодное инвестирование 100 000 долларов в течение 11 лет в Национальный фонд инноваций.

Существует также дополнительная модель, связанная с вложениями в местный бизнес: грант ориентировочно около 2,4 млн долларов может дать налоговое резидентство по специальному механизму. Однако важно подчеркнуть: сам факт получения резидентства не гарантирует автоматически налоговые каникулы.

Кроме того, введены ограничители:

• заявитель не должен был быть налоговым резидентом Уругвая в течение двух предшествующих налоговых периодов;
• нельзя ранее уже использовать налоговые каникулы.

Как будут работать налоговые каникулы

Для лиц, которые соответствуют условиям льготного режима, предусмотрено полное освобождение от налогообложения иностранного капитального дохода:

• за год, когда оформляется статус налогового резидента;
• и ещё на 10 календарных лет, то есть суммарно получается 11 лет.

После окончания льготного периода наступает переходная фаза на 5 лет со ставкой 6% (половина базовой ставки IRPF 12%).

Для инвесторов с более высокими доходами предполагаются также разовые ежегодные платежи в диапазоне 200 000–300 000 долларов. При этом конечные параметры будут зависеть от того, как нормы реализуют в подзаконных актах.

Отдельно отмечается, что прежняя схема с фиксированной ставкой 7% по иностранным доходам для новых резидентов постепенно выводится из практики.

Наконец, действует принцип grandfathering: лица, которые уже воспользовались льготой, сохраняют ранее согласованные условия. Закон 20.446 подтверждает, что весь иностранный капитальный доход и прирост подпадает под действующее освобождение на весь оставшийся срок.

Оценки реформы: что отмечают эксперты

Основатель и CEO EC Holdings Филипп Мэй считает, что действующие участники программы «не затронуты», а сама реформа — «позитивное изменение» для Парагвая, который рассматривается как ключевой конкурент.

Литвай уточняет: новая опция через фонд инноваций предполагает доступность для тех, кто инвестирует 100 000 долларов в год в заранее определённые объекты. В целом, по его мнению, изменения отражают фискальные приоритеты нового правительства.

При этом эксперт добавляет, что для действующих инвесторов программа даже может стать практичнее: появляется возможность продлить выгоду за счёт перехода на режим ставки 6% после 11 лет.

Ключевая проблема, отмечает Литвай, носит скорее политический, а не сугубо налоговый характер. Ранее Уругвай опирался преимущественно на территориальную модель налогообложения, позволяя резидентам и иностранцам не платить налог с зарубежных доходов. По мере реформ льготы для уругвайцев сузились, но для участников иммиграционных программ они сохранялись. По мнению эксперта, расширение разрыва между группами может вызывать ощущение несправедливости — по аналогии с тем, как реагировали на раннюю версию режима Non-Habitual Residency в Португалии, который затем отменили.

Почему реформа может оказаться «дорогой» в региональном сравнении

Инвесторы с высоким капиталом, готовые вложить 2 млн долларов, всё равно смогут получить 11 лет без налога без полной релокации, а затем — ещё 5 лет по ставке 6%. Для тех же, кто предпочитает более распределённые по времени вложения, существует вариант с ежегодными платежами в фонд: при внесении 100 000 долларов в год можно рассчитывать на сопоставимые налоговые каникулы без крупного единовременного взноса. Однако итоговые результаты будут зависеть от того, как именно заработают будущие правила: фонд выпускает ценные бумаги, а не выдаёт «платёжные сертификаты» как форму пожертвований.

Литвай также называет вариант с ежегодным платежом около 300 000 долларов «завышенным» для регионального контекста. Он приводит сравнение: в Парагвае, Панаме и Гондурасе условия получения налогового резидентства зачастую оказываются дешевле и предполагают меньшее требование по фактическому присутствию.

Если ориентироваться на сопоставимую или меньшую ежегодную стоимость, добавляет эксперт, в европейских юрисдикциях — Италии, Греции, Польше и Швейцарии — встречаются режимы, где льгота достигается через единовременные платежи. При этом спрос на релокацию со стороны HNW-инвесторов там остаётся высоким.

Сможет ли правительство Фронте Амплио собрать необходимое финансирование или же фактически «перенаправит» потенциальных резидентов к конкурентам, будет зависеть от того, как именно заработают подзаконные нормы. В любом случае прежний баланс Уругвая между статусом налоговой гавани и полноценным фискальным обязательством, по сути, смещается — и «золотая середина» постепенно исчезает.

Если вы планируете переезд и рассматриваете инвестиционные программы, важно заранее оценить, как меняются налоговые правила в стране назначения. Реформа Уругвая с повышением порога налоговых каникул и введением 12% налога на иностранные доходы с 2026 года может напрямую повлиять на экономику вашего статуса резидента. Команда Digital Nomad поможет сориентироваться в актуальных требованиях и выбрать стратегию, которая лучше всего соответствует вашим целям по инвестициям и налоговому планированию.

Наш Telegram-канал по различным видам ВНЖ Греции, программам цифрового кочевника и золотой визе в Греции: @digitalnomadgr