Топ-7 специальных налоговых режимов в Европе: рейтинг по выгоде для нерезидентов и инвесторов

Во многих европейских юрисдикциях предельные ставки подоходного налога для людей с высокими доходами устойчиво превышают 45%. Так, в Дании «верхняя» отметка доходит до 60,5%, а в Ирландии и Греции значимая часть крупных заработков нередко попадает под ставки выше 40%.

Тем не менее в странах с заметно высокими стандартными ставками часто встречаются адресные льготные режимы, которые уменьшают налоговую нагрузку на доходы из-за рубежа. Варианты механики различаются: иногда ограничивают налогообложение определённых поступлений, иногда вводят фиксированный ежегодный платеж, а иногда используют модель условного налогообложения — например, когда налог возникает лишь при фактическом «завозе» средств в страну. Такие схемы обычно рассчитаны на категории с высокой мобильностью: инвесторов, предпринимателей, пенсионеров и специалистов, которые готовы сменить налоговое резидентство.

При формировании рейтинга мы сознательно исключили государства, где низкая ставка фактически действует «для всех» без привязки к статусу (например, Венгрия с плоской ставкой 15%, Болгария 10%, а также микрогосударства). Ниже — семь европейских юрисдикций с высокими базовыми налогами, но с точечными режимами для «новых резидентов».

Отдельно стоит упомянуть Испанию. Программа Beckham Law теоретически может обеспечить около 24% по зарплатным доходам и дополнительные послабления по некоторым видам пассивных поступлений из-за рубежа. Однако на практике режим довольно узкий: требуется переезд в Испанию именно для работы, действует он 6 лет, а также сохраняются риски повышенного внимания со стороны налоговых органов при более активной деловой активности. Поэтому в общий рейтинг режим не включён.

Логика расчёта в разных странах устроена неодинаково: где-то применяется remittance basis (налогообложение привязано к переводу дохода в страну), где-то предусмотрен фиксированный ежегодный взнос независимо от размера поступлений, а иногда используется комбинация ставок по категориям доходов и освобождений.

Как сформирован рейтинг

Места в рейтинге определялись на базе пяти факторов:

• Эффективная ставка на практике: какая доля налога приходится на иностранные поступления в разных диапазонах заработка.
• Длительность льгот: сколько лет действует специальный порядок до окончания программы или перехода на стандартные правила.
• Стоимость участия: минимальный ежегодный платеж, требования к инвестициям или обязательные сборы.
• Условия резидентства: требования по дням (например, 60/183), а также сложность получения нужного статуса при переезде.
• Зрелость и предсказуемость: насколько отлажены процедуры, доступен ли консалтинг и насколько стабильно меняются правила.

Ни один критерий не является универсально доминирующим. Например, даже при формально низкой ставке режим может ухудшить итоговую позицию, если условия резидентства слишком жёсткие, а срок действия ограничен.

7. Швейцария (Forfait fiscal — расчёт по расходам)

Швейцария не относится к «низконалоговым» странам: в ряде кантонов верхние уровни налогообложения превышают 40% (включая, например, Женеву, Во и Basel-Stadt). На практике совокупная нагрузка на высокие доходы на федеральном, кантональном и муниципальном уровнях может сопоставляться с Францией и Германией.

При этом существует режим forfait fiscal, который ориентирован на иностранцев, являющихся налоговыми резидентами Швейцарии, но не ведущих оплачиваемую деятельность на территории страны. Вместо исчисления от фактического дохода используется база, привязанная к уровню расходов: она определяется как максимальное значение из нескольких ориентиров (например, 7-кратная годовая арендная плата, 3-кратные расходы на проживание в отеле либо федеральный минимум).

Обычно годовой платёж стартует примерно с CHF 250 000 и в зависимости от кантона может превышать CHF 1 млн. При очень крупных иностранных поступлениях эффективная ставка иногда становится «однозначной», но порог входа остаётся одним из самых высоких среди участников рейтинга.

Ограничение по сроку «по умолчанию» отсутствует: льготы распространяются на членов семьи при соблюдении требований. Программа относится к старейшим в своей категории и исторически привлекает HNWI/ULTRA-HNWI, для которых важны политическая стабильность, банковская инфраструктура и персональная безопасность.

Почему Швейцария не выше в рейтинге:

• География льгот: часть кантонов полностью исключила режим (например, шесть кантонов из 26).
• Высокий «входной» уровень: экономическая целесообразность чаще возникает у тех, чьи иностранные доходы действительно очень крупные. Если зарубежные поступления не дотягивают до порядка €3–5 млн в год, другие схемы нередко дают более выгодную экономику.

6. Польша (фиксированный взнос 200 000 PLN)

Польша — относительно «тихий» вариант, по логике близкий к ряду известных режимов наподобие Beckham Law. Схема предназначена для высокооплачиваемых лиц, которые переносят налоговое резидентство в Польшу.

Ежегодный фиксированный платеж составляет 200 000 PLN (ориентировочно €47 000 по актуальным курсам). В большинстве случаев доходы из‑за рубежа освобождаются от польского налогообложения, однако сохраняются исключения, связанные с правилами контролируемых иностранных компаний (CFC). Для супругов и иждивенцев предусмотрено «подключение» за доплату: 100 000 PLN в год на человека. Дополнительно требуется ежегодный обязательный расход 100 000 PLN на проекты общественной значимости (наука, образование, культурное наследие, спорт и т. д.).

Чтобы участвовать, нужно получить сертификат налогового резидентства из страны, не являющейся Польшей, подтверждающий наличие статуса минимум в 5 из 6 предшествующих лет, после чего фактически сформировать налоговое резидентство в Польше.

Стандартная модель налогообложения польских резидентов предполагает всемирный доход по прогрессивной шкале 12% и 32%, а также 4% солидарного сбора на доходы свыше 1 млн PLN. Поэтому фиксированный взнос часто оказывается рациональным при «семизначных» иностранных поступлениях.

Слабые стороны Польши в рейтинге:

• меньше практических кейсов и меньше узкоспециализированных специалистов именно по польским фиксированным режимам;
• режим пока менее заметен в среде международной мобильности;
• по соотношению «стоимость/выгода» Польша нередко уступает юрисдикциям Южной Европы.

5. Италия (фиксированный налог 300 000 €)

Итальянский порядок regime dei nuovi residenti долгое время считался одним из наиболее сильных «flat-tax» решений в Европе. При запуске в 2017 году фиксированный платеж равнялся 100 000 €. В 2024 году порог повысили до 200 000 €, а с 1 января 2026 для новых заявителей — после бюджетных правок — он установлен на уровне 300 000 €. Доплата за каждого члена семьи также выросла: с 25 000 € до 50 000 €.

При действительно крупных зарубежных доходах итоговая математика может оставаться выгодной. Например, при 2 млн € иностранного дохода в год эффективная ставка нередко составляет порядка 15–20%, тогда как стандартный верхний уровень Италии — 43% (с учётом региональных и муниципальных надбавок).

Дополнительно режим предусматривает частичное освобождение от ряда итальянских обязательств, связанных с зарубежными активами: речь идёт о налогах и отчётности по иностранным активам, а также о наследственных и дарственных налогах применительно к офшорным структурам.

Условия:

• нельзя быть налоговым резидентом Италии минимум 9 из 10 предыдущих лет;
• льготы действуют до 15 лет;
• для тех, кто попал в режим на уровне 100 000 € или 200 000 €, условия закрепляются на весь 15-летний период.

Отдельно: в Италии существуют и другие спецрежимы, например пенсионный налог 7% при переезде в отдельные южные муниципалитеты (до 10 лет), а также Lavoratori Impatriati с освобождением 50% по зарплатным доходам для возвращающихся специалистов.

Почему Италия ниже в рейтинге: повышение порога до 300 000 € делает программу экономически оправданной преимущественно для крайне состоятельных семей (часто — от 1 млн € иностранного дохода в год). Для более широкой группы мобильности привлекательность ниже, чем у режимов, рассчитанных на УНН/ультра-УНН.

4. Греция (100 000 € фикс или 7% flat по пенсиям)

Греция предлагает два разных сценария non-dom, ориентированные на различные профили налогоплательщиков.

1) Non-Dom для инвесторов. Требование — минимум 500 000 € инвестиций в греческие активы (недвижимость, бизнес, ценные бумаги, доли в греческих компаниях). Инвестиции можно распределить по нескольким категориям (до трёх) и завершить в течение трёх лет после подачи. В ответ предусмотрен ежегодный платеж 100 000 € со всех иностранных доходов на срок до 15 лет вне зависимости от величины поступлений.

Семью можно включить дополнительно (например, по 20 000 € на взрослого в год). Для включённых предусмотрены льготы по наследованию и дарению в отношении иностранных активов. Доход, заработанный внутри Греции, облагается по стандартным прогрессивным ставкам (до 44%). Также действует требование не быть налоговым резидентом Греции 7 из 8 предшествующих лет.

2) Non-Dom для пенсионеров. Ставка 7% применяется к иностранным пенсионным и иным пассивным доходам (дивиденды, проценты, аннуитеты), а также к приросту капитала из‑за рубежа — тоже до 15 лет. Условие — не быть налоговым резидентом Греции 5 из 6 предыдущих лет и переехать из страны, с которой у Греции имеется действующее соглашение об избежании двойного налогообложения или административном сотрудничестве.

Если в другой юрисдикции был удержан налог у источника, его допускается зачесть против суммы по пенсионному режиму (но не против фиксированного платежа инвестора).

Почему Греция высоко в рейтинге:

• для инвесторов с иностранными доходами свыше €1 млн фиксированный платёж 100 000 € способен давать эффективные ставки в зоне «однозначных» значений;
• пенсионная ставка 7% — одна из самых низких по пенсиям в ЕС;
• стоимость входа нередко ниже, чем у альтернатив уровня Швейцарии.

Почему не выше: инвесторский вариант требует существенного инвестиционного порога, а пенсионный сценарий может потребовать отдельной квалификации для включения членов семьи.

3. Ирландия (remittance basis, без ограничения по сроку)

Ирландский non-dom режим часто называют одним из наиболее «прозрачных» воплощений подхода, который более двух столетий применялся в Великобритании, пока та не отменила модель в апреле 2025.

Если вы являетесь налоговым резидентом Ирландии, но не имеете domicile в Ирландии, то ирландский налог взимается только с доходов, полученных в Ирландии, а также с иностранных поступлений, которые вы фактически переводите (remit) в страну. В общем случае иностранные прибыли и доходы, оставшиеся за пределами Ирландии, не облагаются ирландским налогом.

Ключевые особенности Ирландии:

• Нет временного лимита. В отличие от режимов с ограничением по годам (часто 10–15 лет), non-dom может сохраняться неограниченно, при условии что вы обосновываете «постоянный дом» вне Ирландии и сохраняете намерение вернуться.
• Отсутствует ежегодная плата за статус. В отличие от Мальты (минимальный платеж), Греции и Италии (шестизначные суммы) и Польши (фикс 200 000 PLN), в Ирландии за сам non-dom статус платить не нужно.
• Нет формальной заявки: статус определяется фактическими обстоятельствами.

Компромисс очевиден: доходы, возникающие внутри Ирландии, облагаются высокими ставками. Прирост капитала — 33%, базовые ставки подоходного налога доходят до 40%, дополнительно применяются USC и PRSI. Поэтому remittance basis даёт заметную выгоду только при стратегии удержания иностранного капитала и прибыли за пределами Ирландии.

Также: Immigrant Investor Programme для нерезидентов (не из ЕС) закрыт для новых заявок с 2023 года. При этом граждане ЕС/ЕЭЗ и Великобритании могут переехать и пользоваться non-dom режимом сразу.

2. Мальта (remittance basis, минимум 5 000 €, без срока)

Мальтийский non-dom режим на базе remittance считается одним из самых гибких в Европе. Налог взимается только с доходов мальтийского происхождения и с иностранных поступлений, которые вы переводите на Мальту. Как правило, иностранные доходы и прирост капитала, оставшиеся за границей, облагаются по ставке 0%.

Минимальный ежегодный налог — 5 000 €, но он применяется, если зарубежный доход превышает 35 000 €. При меньших суммах минимальный платёж может не требоваться.

Преимущества Мальты:

• Нет deemed-domicile: отсутствует автоматическое «снятие» льготы по истечении времени.
• Нет «заката» режима: нет фиксированного срока окончания и нет верхнего лимита по длительности.
• Нет требования о предварительном непроживании: в отличие от Италии и Греции, переезд возможен практически из любой страны — запуск режима может происходить сразу.

Отдельный плюс: иностранный прирост капитала по общему правилу освобождён от налога на Мальте независимо от domicile-статуса, даже если его переводят на Мальту. При этом прирост капитала от продажи мальтийской недвижимости продолжает облагаться.

Для нерезидентов из стран вне ЕС предусмотрены маршруты резидентства, включая Permanent Residence Programme (условия зависят от формата и могут включать административные платежи и требования по недвижимости/взносам). Также действует Global Residence Programme с фиксированной ставкой на иностранные доходы, переводимые на Мальту.

Ограничения Мальты в основном практические: небольшая территория, рост цен на недвижимость и ограниченность инфраструктуры здравоохранения. Но если цель — налоговая эффективность именно по иностранным доходам, сочетание «низкая стоимость входа + отсутствие срока + 0% по foreign capital gains» трудно сравнить с другими европейскими вариантами.

1. Кипр (non-dom SDC-освобождение, правило 60 дней)

Кипрский non-dom режим нередко называют наиболее выгодным специальным механизмом для мобильных инвесторов, чьи доходы формируются преимущественно дивидендами и процентами. Причина — развитие подхода, который получил популярность после отказа от аналогичных решений в Великобритании.

Суть льготы заключается в следующем: нерезиденты по domicile (non-doms), которые имеют статус налогового резидента Кипра, платят 0% Special Defence Contribution (SDC) по дивидендам и процентам вне зависимости от того, где именно получены эти доходы. Для домицилярных резидентов ставка SDC по дивидендам — 5% (после изменений 2025 года), а для non-dom — 0%.

Прирост капитала от продажи ценных бумаг на Кипре освобождается полностью независимо от domicile-статуса. С 1 января 2026 также обновлены правила по аренде: SDC по аренде больше не применяется для налоговых резидентов Кипра — она включена в стандартное налогообложение доходов.

Льгота по SDC действует 17 лет со дня получения статуса. После реформы 2026 года появилась возможность продления: non-dom может продлить льготу ещё на до двух периодов по 5 лет, оплатив фиксированный взнос 250 000 € за каждый период. В итоге окно льгот теоретически может достигать 27 лет при готовности к продлению.

Требования к резидентству на Кипре проверяются достаточно гибко: действует правило 60 дней. Налоговый резидентом можно стать, проведя на Кипре 60 дней в году, при этом нужно не находиться 183+ дней в одной другой стране, сохранять постоянное жильё на Кипре (арендованное или собственное), а также вести деятельность/работу на Кипре или занимать должность в кипрской резидентной компании.

С 2026 года пересмотрены ставки по НДФЛ: предусмотрен необлагаемый порог 22 000 € и верхняя ставка 35% на доходы выше 72 001 €. Для высокооплачиваемых сотрудников предусмотрено освобождение 50% по зарплатным доходам свыше 55 000 € на срок до 17 лет.

Для инвесторов из стран вне ЕС действует отдельная логика постоянного проживания через инвестиции в недвижимость (например, ориентир 300 000 €). На уровне гражданства для ЕС-практики обычно ориентируются на достижение статуса после семи лет непрерывного физического присутствия.

Почему Кипр на первом месте: сочетание 0% SDC по дивидендам, освобождение прироста капитала по ценным бумагам и относительно мягкие условия резидентства (60 дней) формирует эффективную налоговую нагрузку, которую сложно сопоставить с другими крупными европейскими юрисдикциями в аналогичном ценовом сегменте.

Если вы рассматриваете Европу не только как место для жизни, но и как площадку для инвестиционного ВНЖ и оптимизации налоговой нагрузки, обратите внимание на то, как в разных юрисдикциях устроены «точечные» режимы для нерезидентов и инвесторов. В Digital Nomad мы помогаем оценить, какой маршрут наиболее реалистичен под ваш профиль — от требований к капиталу до налоговых последствий и статуса. Начните с обзора возможностей: https://digital-nomad.gr/goldenvisa

Наш Telegram-канал по различным видам ВНЖ Греции, программам цифрового кочевника и золотой визе в Греции: @digitalnomadgr